Pendidikan · Kriteria Kelly

Kriteria Kelly

Kriteria Kelly ialah formula untuk menyaiz kedudukan berdasarkan kelebihan anggaran anda dan pulangan bersih yang tersedia (odds). Ia memaksimumkan pertumbuhan jangka panjang — tetapi ia agresif, dan kebanyakan orang menggunakan sebahagian daripadanya.

Formula

Kelebihan berbanding pulangan bersih

f* = ( b·p − q ) / b
f* pecahan bankrol untuk diperuntukkanb pulangan bersih (odds): keuntungan bagi setiap unit yang diperuntukkanp kebarangkalian YA andaq kebarangkalian TIDAK (1 − p)
Contoh yang dikerjakan

Memasukkan angka

Andaikan pasaran membayar pulangan bersih b = 1.0 (wang sama), anda menganggarkan kebarangkalian sebenar pada p = 0.60, jadi q = 0.40.

Pulangan bersih (odds) b1.0
Kebarangkalian anda p0.60
Kebalikan q = 1 − p0.40
f* = (1.0 × 0.60 − 0.40) / 1.00.20
Kelly penuh mencadangkan20% daripada bankrol
Gunakan dengan berhati-hati

Mengapa kebanyakan menggunakan Kelly pecahan

Kelly penuh mengandaikan anggaran kebarangkalian anda tepat. Pada hakikatnya jarang demikian, dan 20% pada satu kedudukan adalah banyak varians.

Kelly separuh atau suku

Banyak peserta memperuntukkan ½ atau ¼ daripada angka Kelly untuk mengurangkan kemeruapan sambil mengekalkan sebahagian besar pertumbuhan.

Masuk sampah, keluar sampah

Kelly hanya sebaik anggaran kebarangkalian anda. Terlalu yakin membawa kepada saiz berlebihan.

Ambil kira korelasi

Beberapa kedudukan berkaitan bertindak seperti satu kedudukan besar — saizkan bersama, bukan secara berasingan.

Hadkan unit anda

Gabungkan Kelly dengan had keras (cth. jangan lebih 3–5% untuk satu pasaran).

Kelly ialah alat penyaiz, bukan ramalan. Jika kelebihan anda negatif, Kelly mengatakan jangan peruntukkan apa-apa — dan itulah selalunya jawapan paling berharga yang diberikannya.